Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
864
Денис Повторенко
Прогнозы и торговые сигналы
Торговый сигнал Profitable Day: Buy Limit GBPUSD

Сегодня на рынке появилась информация о том, что Тереза Мэй, пока еще действующий премьер министр Великобритании, намерена уйти в отставку уже 7 июня. Ряд решений, которые применяла Мэй в ходе переговоров с ЕС могут быть полностью нивелированы. Лично я ожидаю приход нового премьера, который будет разворачивать Великобританию на курс сохранения в составе ЕС, что позволит укрепится всем ключевым экономическим показателям и фунту в том числе.

С технической точки зрения, котировки фунта вчера сформировали разворотный бар и достигли уровня поддержки на дневном таймфрейме. После безоткатного движения более чем в 550 пунктов, разворот актив уже напрашивается. Ранее был сформирован паттерн Харами и пробойные сигналы в рамках моей ТС. Короткие позиции уже закрыты, а значит следует ожидать коррекцию к ближайшему уровню сопротивления, которой является отметка 1.12900.

*Для работы с фиксациями сделок использую специальный скрипт. SL сработает в случае закрытия котировок за минимумом паттерна «Pin Bar».

Спецификации сделки:

Buy Limit: 1.26600

Stop Loss: 1.25990

Take Profit: 1.28650

Риск на сделку: 1%

Таймфрейм: D1

Всем прибыльного дня!

Опубликовано 2 дня назад
Перейти к комментариям
Денис Повторенко
Прогнозы и торговые сигналы
Apple как фактор риска для всего рынка

Все трейдеры и инвесторы, которые работают на фондовом рынке США, продолжают следить за ситуацией вокруг торговых переговоров США и Китая. В особенности в фокусе сейчас запреты на продукцию Huawei на территории Соединённых Штатов. Напомню, что Microsoft, Google, Qualcomm, Intel, Broadcom и другие представители IT сегмента перестали сотрудничать с китайской компанией. Сегодня утром даже прочёл информацию о том, что и японский Panasonic прекращает сотрудничество с Huawei.

Тема торговой войны набирает обороты, и от этого становится все тревожней. Кто кому сможет больше навредить? По некоторым данным, Китай также готовит свой список с 5000 товаров + компаний, деятельность которых ограничена на территории Поднебесной. И я все чаще встречаю информацию о том, что одной из компаний может стать Apple.

Компания Apple, как бы это банально не звучало, является флагманом рынка. Раньше это были железные дороги, потом промышленность, потом постепенно рынок начали захватывать высокие технологии. И когда никто в них не разбирался, а только был интерес, NASDAQ успел взлететь до небес и с таким же размахом упасть (для тех кто не в курсе, я про крах доткомов в начале нулевых). Раньше основным мерилом рынка была компания General Electric. Но эта эпоха прошла и я считаю, что этим новым мерилом стала как раз компания Apple.

Сейчас объясню почему

Компания Apple производит всемирную продукцию и выступает не только крупным retail, но и работает в самой быстрорастущем сегменте (IT). Более того, в последнее время компания максимально диверсифицировалась и планирует запускать сервис стриминга сериалов, а также в кооперации с Goldman Sachs нацелилась и на платёжные системы/карты. То есть теперь Apple будет представлена не только продуктовой линейкой своей техники, но и будет задействована в сфере финансов. Это в одном лице крупнейший магазин (ритейл сегмент), крупный IT гигант и помалому завоеватель рынка платежей.

В итоге у нас появляется компания, по которой мы можем «мерять состояние рынка» в целом.

Так в чем же риск?

А риск в том, что если Китай будет ставить палки в колёса деятельности Apple, то в результате прибыль компании может сократиться на 29%. То есть почти треть прибыли для акционеров и денег на поддержку/разработку продуктов просто нивелируется. А это в совокупности с текущей ситуацией на рынке имеет колоссальное влияние. Пока рынок держится только на огромных BuyBack’ах корпораций и деятельности ЦБ. А по факту на фоне торговой войны мировая торговля скатилась к уровню 2008 года. Коллапс не за горами и падение Apple может стать тем самым толчком для рынка в целом.

График 1. Динамика мировой торговли

  1. Огромное количество бумаг Apple находиться в хэджфондах и снижение прибыли значит только одно: снижение стоимости акций. На этих рисках уже виден набор коротких позиций в акциях. УУровень short ratio уже подскочил до 1.79 (еще в марте смотрел показатель был на уровне 1.08 (если мне не изменяет памьять). Такой скачек только подтверждает тот факт, что количество медведей на рынке растет.
  2. Фондовый рынок США помалу теряет свою ликвидность. Я имею ввиду возможность продать огромный пакет акций. Представим ситуацию. Мы получаем информацию о том, что Apple прекратит деятельность в Китае и лишается 29% прибыли. Понимая это обычный управляющий будет продавать бумаги, ведь его интерес состоит в квартальных/годовых премиях, а значит держать акции ради великого будущего компании они не будут. Но дело вот в чем: представьте огромный поток заявок на продажу? Как же их покрыть? Кто захочет покупать акции компании, которая теряет треть своей прибыли? Это все является негативным драйвером и может вызвать сильное снижение в акциях.
  3. 3. Компания входит в так называемый индекс FAANG. И я хочу отметить, что ни одна из этих компаний не показала роста к своим максимумам после падения в декабре 2018. Более того, этот  индекс находиться в медвежьем тренде ещё с июня 2018. То есть почти год акции этих компаний находиться под давлением! Более подробно об этом постараюсь написать в следующей статье. Но сейчас по факту видно, как топливо в этих акциях уже закончилось и им попросту не на чем расти.

В сухом остатке

Мне очень импонирует деятельность и вектор направления компании Apple. Я верю в то, что компания вековая и последующие 30-40 лет будет наращивать экспансию на рынке, что будет вызывать дальнейший рост бумаг. Но в текущем моменте и в текущем рыночном состоянии, стоимость акций очень шаткая. И если Китая ударит по Apple, то это ударит по всему рынку в целом.

Сейчас котировки удерживаются на важном уровне поддержки. Но стоит закрыться ниже 180$, рынок подхватит цену и будет «топить» её вниз к 164$ и 150$ соответственно.

График 2. Динамика акций Apple, D1

Опубликовано 3 дня назад
Перейти к комментариям
Денис Повторенко
Обзоры и аналитика рынка
Торговый план на неделю 20 – 24.05.2019

Ключевые события прошлой недели

Рынок продолжает следить за окончательной развязкой в торговых переговорах между США и Китаем. Я лично сомневаюсь в реальности адекватного соглашения между этими двумя странами и на рынке сырья мы можем увидеть новые тренды, ведь США лишится крупного потребителя их агрария и ниша будет свободна. Каждый будет пытаться «заполнить пустоту» и это будет провоцировать рост цен на сырьевом рынке. Но об этом более подробно рассмотрим в сырьевом блоке.

  1. Самым важным событием прошлой недели стал перенос решения по тарифам на авто с ЕС на 6 месяцев. То есть тарифы на авто с ЕС не будут действовать минимум 6 месяцев, что запускает новые торговые переговоры уже между США и ЕС. Акции производителей авто ЕС уже выросли к концу недели на 2.5%, а Трамп уже начал накалять страсти в своем твитере: «Европа относится к США хуже, чем Китай...» и все в этом духе. Продолжаю следить за ситуацией и хочу более подробно рассмотреть деятельность производителей авто ЕС.
  2. Экономические данные Великобритании продемонстрировали ослабление на рынке труда. В целом показатели были близки к ожиданию рынка, однако немного не дотянули. Это только подтвердило нисходящую динамику и котировки прошли более 250 пунктов после паттерна «харами».

Табл.1 Текущие открытые позиции на торговом счету

Для получения актуальных рекомендаций по торговле советую подписаться на дублирование торговых сигналов на MQL.

Фондовый рынок

S&P500 немного отскочил от своего падения после торговых переговоров между США и Китаем. Опять же, решение отложить повышение тарифов на авто ЕС также положительно воспринялось игроками рынка. Однако все равно в фокусе продолжает оставаться торговая война и жесткие сроки от Трампа могут завершится безрезультатно. Поэтому ожидаю дальнейшее снижение к 2700 пунктов по S&P500, что совпадает с уровнем фибо в 61.8%.

График 1. Динамика котировок S&P500, D1

Валютный рынок

Американский доллар продолжает свое восходящее шествие на дневном таймфрейме. Отметка в 98.33 уже совсем рядом, и я ожидаю теста этого показателя и демонстрацию нового локального максимума. Этому способствует паттерн Pin Bar, который и стал одним из драйверов возврата в восходящий тренд. Поэтому на этой неделе доллар США продолжит свое укрепление к корзине основных валют.

График 2. Динамика котировок USDX, D1

  • EURUSD: Ожидаю снижение к отметке 1.1100 уже на этой неделе. Уровнем сопротивления является диапазон в 1.1280. Подтверждающим сигналом выступает отбой от индикатора Angry Alligator и верхней границы нисходящего канала.
  • GBPUSD: Паттерн «харами» отыграл себя на 250 пунктов и был подтвержден пробойными сигналами. В понедельник, 20 мая, котировки также открылись с гэпом вверх и вероятное появление обратного паттерна «харами», который будет указывать на разворот тренда. В случае появления паттерна планирую открывать длинную позицию по этому активу.
  • USDJPY: небольшой позитив на фондовых площадках вызвал рост USDJPY. Однако нисходящий тренд продолжает быть активным, а это движение стоит рассматривать как коррекционное. Поэтому максимальный рост актива ограничен по МА [100] или 110.500.
  • USDCHF: Аналогичная ситуация как и с USDJPY – укрепление фондовых площадок вызвало рост актива. Однако движение USDCHF я рассматриваю с позиции растущего тренда. Снижение 2 недели назад подошло к уровню сопротивления от которого я ожидаю отбой и возврат в диапазон 1.0200. Поэтому свою длинную позицию по этому активу продолжаю удерживать.
  • USDCAD: Котировки USDCAD продолжают торговаться в боковом диапазоне без особых изменений. Но глобально восходящий тренд продолжается. Свою длинную позицию продолжаю удерживать, но зону фиксации позиции (take profit) переношу на ближайший локальный максимум.
  • AUDUSD: Актив торгуется на отметках 2015 года (если не учитывать шпиль в начале 2019). И вполне вероятно, что сейчас котировки нацелились на отметки 2008 года в 0.6200. Поэтому ожидаю снижение ставки РБА на ближайшем ожидании, но с открытием позиции пока подожду.
  • NZDUSD: Валютная пара еще не дошла до своих минимумов 2015 года и я также ожидаю дальнейшего снижения. Напомню, что РБНЗ уже понизил ставку. Поэтому в NZDUSD еще есть явный запас хода на снижение актива.

Сырьевой рынок

Как я писал в начале торгового плана, Китай может прекратить скупать аграрий США такими объёмами, как это было ранее. Но я не думаю, что «аграрка» останется на складах или будет не реализована. Даже наоборот – США могут снизить условия по покупке агрария для других стран, что вызовет повышенный спрос на их продукцию, а поставщики будут повышать цены. Сырьевой индекс от bloomberg за неделю вырост на 2%, и я ожидаю возврата в диапазон 82 пунктов по этому активу.

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

  • Brent: Котировки нефти закрыли неделю с плюсом и закрылись выше 73.35$. Свой прогноз я не меняю. Я ожидаю рост к локальному максимуму и заход к 78$ за баррель.
  • XAUUSD: Котировки золота закрылись выше верхней границы восходящего канала и пробили ценовой канал. На основе этих сигналов я открыл длинную позицию, однако сейчас уже на фоне снижения вышел с убытком 1.5%. Недлительный позитив на рынке вызывает повышенный аппетит у игроков рынка именно к рисковым активам, поэтому цены на золото будут под давлением эту неделю.

Чего стоит ожидать на текущей неделе?

На этой неделе наиболее интересным событием станет публикация протоколов от FOMC, в которых мы более подробно получим сигналы от Пауэлла о дальнейшем курсе регулятора. Также обращаю ваше внимание на ряд выступлений, которые будут целую неделю. Такие события предсказать невозможно, поэтому их нужно учитывать в торговле и корректировать открытые позиции.

Табл. 2 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!

Опубликовано 6 дней назад
Перейти к комментариям
Денис Повторенко
Обзоры и аналитика рынка
Анализ компании Boeing

Не так давно в своем блоге я опубликовал материал из двух частей о том, на какие показатели в отчетности следует обратить внимание для оперативного анализа текущего состояния компании.

Пример разбора отчета я делал на основе годового отчета Boieng, который был представлен еще в конце января. Сегодня уже прошел еще один квартал, компания предоставила новые данные и можно покопаться в новых цифрах. Но это даже будет скорей второстепенный момент, ведь ситуация с Boeing 737 MAX вызвала пике котировок на -25% с локального максимума. Поэтому сегодня хочу вновь сесть за отчетность Boeing и проанализировать как будущие убытки/расходы компании в связи с остановкой использования моделей Boeing 737 MAX скажется на финансовых показателях компании и конечно же котировках акций.

Для справки

Boeing - аэрокосмическая компания. Сегменты компании включают в себя коммерческие самолеты; оборона, космос и безопасность (BDS), такие как военные самолеты Boeing (BMA), сетевые и космические системы (N&SS) и глобальное обслуживание и поддержка (GS&S), а также Boeing Capital (BCC). Сегмент «Коммерческие самолеты» разрабатывает, производит и продает коммерческие реактивные самолеты, а также оказывает соответствующие услуги поддержки индустрии коммерческих авиакомпаний. Сегмент BDS включает исследования, разработку, производство, модификацию и поддержку продуктов и связанных с ними систем. Сегмент BMA занимается исследованием, разработкой, производством и модификацией пилотируемых и беспилотных военных самолетов, и систем вооружения. Портфель сегмента BCC состоит из оборудования по операционной аренде, финансовой аренды, векселей и прочей дебиторской задолженности, активов, предназначенных для продажи или переоформления, и инвестиций.

Диаграмма №1 Структура бизнеса Boieng

Фундаментальный анализ

Первым делом смотрим на «свежие» показатели в отчетности. Выручка за первый квартал 2019 уже успела упасть на -2% по сравнению с первым кварталом 2018. Чистая прибыль вовсе просела на целый -13%, что и отображается в снижении EPS. Операционная маржа прибыли также в минусе. Это негативный сигнал, который говорит мне о том, что стоимость получения прибыли растет. Такие показатели вновь же вызваны падением выручки и ростом «cost of services», который вырос с 1.992 млрд. до 2.389 млрд. Поиск поломки в Boeing 737 MAX дорого обходится (почти 400 млн. долларов).

Табл.1 Ключевые финансовые показатели компании Boeing

Если рассмотреть показатели выручки по сегментам, то уже в первом квартале виден «недобор» в продажах коммерческих самолетов: 149 против 184 годом ранее (снижение на 19%, что сокращает выручку на -9%). В тот же момент, скандал вокруг Boeing 737 MAX позволил нарастить прибыль в сегменте обслуживания. По всей видимости авиакомпании затребовали осмотр остальных моделей и готовы были платить за сервисное обслуживание самолетов (+17% роста выручки в сегменте обслуживания). Но все же в абсолютных цифрах это разное значение. Остальные сегменты показали свой средний рост, ведь Boeing 737 MAX никак к ним не относится.

Табл.2 Выручка компании Boeing по секторам

В отчете Cash flow можно посмотреть куда компания направляла свои средства. Для нас будет важно посмотреть гасился ли долг и сколько было потрачено на дивиденды. Выплаты долгов выросли в 2.5% - это отличный показатель, который говорит о том, что компания может расплатится с долгами даже в условии скандала. Но конечно же это все сказалось в чистой прибыли. Хочу отметить, что за весь 2018 Boeing выплатил 7.183 млрд. долговых обязательств, а тут за один квартал целых 4.374. Вполне вероятно, что в следующих кварталах это показатель в разы. Что касается дивидендов, то компания продолжала баловать инвесторов и нарастила выплату дивидендов.

Табл. 3 Cash flow компании Boeing

Издержки из-за Boeing 737 MAX

Компании пришлось выплатить почти 1 млрд. долларов семьям, пострадавшим в авиакатастрофе. Думаю, эта сумма проходила через страховые компании. Также сам Boeing заявляла на своей пресс-конференции что потеряет 1 млрд. остановки поставки Boeing 737 MAX. Но ребята с Merrill Lynch уже посчитали будущие убытки Boeing в размере 2.4 млрд. долларов. Я думаю часть этой суммы уже отображается в отчете за первый квартал, и остальная часть перенесется на следующий. А во втором квартале 2018 года в Boeing была просадка по финансовым показателям. К примеру текущий уровень чистой прибыли и EPS равен значениям второго квартала 2018 года. Если компания продолжит работу в прежнем темпе и будет покрывать еще к примеру 1.4 млрд (2.4 млрд – 1 млрд, который вошел в показатели 1го квартала). расходов, то думаю останется на прежнем уровне, что будет негативным сигналом. Тем более если будет сравнение квартал к кварталу и значение останется на прежнем уровне, то это может сказаться на годовом отчете, который с большой веротяностью не покажет столь успешные показатели как в 2018.  

Теперь перейдем на finviz и проанализируем ключевые показатели с данного ресурса.

Табл. 4 Показатели деятельности компании 

  1. P/E = 19.78. Отличный показатель, который находится гораздо ниже всего рынка. Текущая просадка на 25% вернула акции в оптимальный диапазон.
  2. Book/sh показывает нам сколько можно выручить денег со своих бумаг в случае банкротства компании. Учитывая тот факт, что в компании куча оборудования, заводы, техника и готовая продукция в складах 0.22 это просто смешная сумма при текущем уровне акций. Все дело в огромных долгосрочных обязательствах (long term debt) компании. Купить акции по 350$ и получить выплату в 0.22 цента «в случае чего» крайне не  рентабельно (мягко говоря).
  3. Debt/eq при умножении на Book/sh позволяет узнать размер долга на акцию. Как раз с прошлого показателя сможем посмотреть сколько долга «зашито» в одну бумагу. 0.22*111.95 = 24.62$. Учитывая тот факт, что стоимость акций сейчас в районе 350$, то такой долг еще приемлем. Но я рекомендую обращать внимание на те компании, в которых размер долга не превышает 3-5% (в зависимости от сектора) от стоимости акций. Показатель в Boeing составляет около 7%, что выходит за рамки нормативного диарпазона.
  4. Dividend целых 8.22. А это уже нормально. 2.3% от текущего уровня акций. По факту это некоторая «гарантированная» фикса, которую мы можем получать на текущий момент. Очень хорошие значения. Опять же, за счет снижения акций мы и вышли на 2.3%.
  5. Shot Float указывает нам на количество коротких позиций. То есть 0.95% рынка держит короткие по акциям. Если показатель больше 2х процентов – это уже опасно ввиду возможных шорт сквизов. А значение в 1% - оптимальное для рынка. Поэтому резких обвалов не стоит ожидать (конечно если еще один полет Boeing 737 MAX не закончится трагедией)
  6. Target Price = $422. Это вспомогательный фильтр, который позволяет определить среднюю цель по бумагам, которые установили основные хедж фонды и крупные инвестиционные банки. Этот показатель позволяет понять настрой рынка по отношению к бумагам, что может стать вспомогательным элементом для принятия решения в сторону тренда. То есть рынок ожидает возобновление роста к этому таргету.

Технический анализ

Как я уже писал выше, после скандала с Boeing 737 MAX котировки потеряли 25% своего роста. Уровень поддержки в 370$ уже взят и следующий ориентир для снижения в 330$. Стоимость актива уже пробила все паттерны и индикаторы и в рамках моей ТС максимальное снижение отображается к значениям в диапазон 310$, что совпадает со вторым уровнем поддержки.

График 1. Динамика акций Boeing, D1

Выводы

Учитывая фундамент и текущий нисходящий тренд, следует ожидать дальнейшего падения к 330$. Я думаю, что и во втором квартале будем идти вниз к 310$. Исторически второй квартал в просадке у компании, а учитывая недобор прибыли из-за Boeing 737 MAX, то может стать еще более негативным, что выльется в снижение котировок. Поэтому не советую сейчас ловить падающий нож и ориентироваться аж на конец лета. Я же добавляю компанию в свой Watch List и буду наблюдать за дальнейшей динамикой котировок.

Для тех, кто планирует добавлять эту компанию в портфель, то однозначно стоит, ведь годовые отчеты отличные, да и ситуация с Boeing 737 MAX со временем утратит свою актуальность. Поэтому текущую просадку можно рассматривать как возможность покупки акций с дисконтом.

Опубликовано 1 неделю назад
Перейти к комментариям
Денис Повторенко
Обучающие материалы
ТОП полезных программ/ресурсов для анализа и трейдинга

Для прибыльного трейдинга очень важно быть в курсе всех последних событий и проводить качественный анализ. Наличие достаточной информации позволяет более точно прогнозировать дальнейшее изменение курса и спекулировать на этом.

Если раньше нужно было делать запрос в компании на получение финансовых сводок и отчетов или подписывать различные журналы, то сегодня, для получения актуальных данных достаточно иметь компьютер и "знать где смотреть".

Я подготовил свой ТОП самых полезных программ/ресурсов для трейдинга и анализа, которые использую и сам.

Для фундаментального анализа - Торговый терминал Think or swim и ресурсы Morningstar.com + Finviz.com

  1. Для технического анализа - Можно использовать любой терминал. Тот же Think or swim или MT5. Среди онлайн ресурсов однозначно Tradingview.com;
  2. Для экономического календаря - Investing.com. Самый простой выбор. Я выделил скрипт календаря в отдельный .html файл и теперь смотрю календарь без кучи рекламы и лишнего контента. Кому нужен файл – пишите в ЛС;
  3. Для календаря отчетности - Лучше всего зайти на сайт компании и посмотреть дату публикации отчета. Но среди ресурсов это однозначно Earningswhispers.com. Также можно просмотреть на finance.yahoo.com (но исключительно за скринера, который поможет выбрать необходимые отчета из всего списка);
  4. Для скрининга - Вновь Finviz.com и вновь терминал Think or swim. Лучшие решения для отслеживания акций и подбора WatchList на основе ваших параметров;
  5. Для поиска актуальной инфо - здесь можно перечислить всякие BloombertTV и тд, но пока наилучшим решением для себя выбрал Телеграм канал "MarketTwits". Не знаю, что за безумец его ведет, но инфо появляется мгновенно! Ну а пользуясь случаем, подписывайтесь и на мой канал ;)

Если нужна консультация по каждому ресурсу более подробно - пишите в ЛС!

Опубликовано 1 неделю назад
Перейти к комментариям
 
Денис Повторенко

Приветствую Вас в моем блоге!

Меня зовут Повторенко Денис, и я трейдер фондового и валютного рынка. Более чем за 3 года я изучил все принципы и правила торговли на рынке, а также опубликовал свыше 100 аналитических материалов. Это и побудило меня к созданию собственного блога, где я могу размещать актуальные новости, материалы, анализы и прогнозы будущего движения актива в одном месте. В блоге я буду делиться с Вами своим видением, давать торговые рекомендации и проводить обзоры текущего состояния рынка. Вы получите полезный контент, который можете использовать для трейдинга на финансовом рынке.
Регистрация на проекте: 13.06.2016
Написал комментариев: 3
Записей в блоге: 226
Подписчиков: 864
Сайт: profitableday.biz/

Содержание блога:
Форекс-объявления:

Показано форекс-объявлений:
в апреле: 55 004 056;
вчера: 2 365 306 на 362 сайтах;
Разместить форекс-объявление
 Forex Magazine © 2004-2019